2023-03-31 16:00:05
燒堿市場(chǎng)月評
來(lái)源：卓創(chuàng )資訊 周超 更新時(shí)間：2023-03-29
1、本月市場(chǎng)回顧
1.1價(jià)格走勢圖
1.2市場(chǎng)評述
3月國內各地區32%液堿市場(chǎng)價(jià)格下降。山東、河北、河南、江蘇、江西、安徽、浙江、福建、湖北、內蒙古、寧夏、廣東、四川、重慶和廣西地區都受下游需求疲軟影響，月均價(jià)下降。以山東地區為例，截至3月29日，山東32%離子膜堿市場(chǎng)價(jià)格月均價(jià)為802.62元/噸，較2月均價(jià)950元/噸下降15.51%，較去年3月均價(jià)983.59元/噸下降18.40%。截至3月29日，山東32%離子膜堿主流現匯出廠(chǎng)價(jià)格740-890元/噸，收盤(pán)均價(jià)815元/噸，較2月28日收盤(pán)均價(jià)860元/噸下降5.23%。各個(gè)市場(chǎng)的具體變化及原因如下表所示：
表1 各地區液堿市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)及市場(chǎng)表現情況
大區 | 省份 | 月均價(jià)變化 | 影響因素 |
華北 | 山東 | 下降 | 液堿價(jià)格中上旬繼續下行，供需矛盾明顯，工廠(chǎng)出貨情況疲軟，中下旬隨著(zhù)部分企業(yè)安排檢修及個(gè)別企業(yè)減產(chǎn)，液堿供應量減少，加之成本面支撐，氯堿企業(yè)調漲出廠(chǎng)價(jià)格，月均價(jià)環(huán)比下降 |
河北 | 下降 | 上半月下游需求平淡，氯堿企業(yè)庫存壓力較大，價(jià)格下降，下半月天津流入河北液堿減少，液堿供應減少，加之受山東液堿漲價(jià)帶動(dòng)，價(jià)格上漲，月內價(jià)格先跌后漲，月均價(jià)仍環(huán)比下降 | |
河南 | 下降 | 下游氧化鋁盈利不佳，月初采購價(jià)格下滑，帶動(dòng)散戶(hù)價(jià)格下降，月內散戶(hù)接貨積極性不高， 價(jià)格持穩，臨近月末，受山東市場(chǎng)影響，價(jià)格小幅上漲，月均價(jià)環(huán)比下降 | |
華東 | 江蘇 | 下降 | 月內江蘇氯堿企業(yè)因液堿庫存偏高、盈利不佳或檢修等原因，整體開(kāi)工負荷率不高，液堿供應減少，但全月需求也較為疲軟，下游采購積極性不高，中上旬液堿價(jià)格下行，下旬供需基本面無(wú)明顯好轉，但受山東液堿價(jià)格上漲的提振作用，液堿價(jià)格略有反彈，整體來(lái)看，本月液堿價(jià)格先降后漲，月均價(jià)環(huán)比下降 |
浙江 | 下降 | 月內價(jià)格先跌后漲，多數時(shí)間段出貨不暢，價(jià)格承壓下行，漲勢主要出現在3月底，主要受山東及江蘇液堿價(jià)格重心上移提振，氯堿企業(yè)借機適度上調出廠(chǎng)價(jià)格，下游需求不溫不火，月均價(jià)環(huán)比下降 | |
江西 | 下降 | 月內有個(gè)別氯堿企業(yè)檢修，液堿供應量少量減少，但因需求不振，加之受江蘇、浙江液堿價(jià)格下降影響，液堿價(jià)格下降，臨近月底供需情況變動(dòng)不大，但受江蘇液堿價(jià)格略有反彈影響，價(jià)格小幅上移，整體來(lái)看，本月液堿價(jià)格先降后漲，月均價(jià)環(huán)比下降 | |
安徽 | 下降 | 上半月液堿供需矛盾仍較明顯，且受山東、江蘇液堿降價(jià)影響，價(jià)格下降，下半月部分氯堿企業(yè)負荷不滿(mǎn)，出貨壓力減小，個(gè)別氯堿企業(yè)計劃4月初檢修，供應存減少預期，加之氯堿企業(yè)盈利不佳，存挺價(jià)意愿，價(jià)格穩中有漲，月均價(jià)仍環(huán)比下降 | |
福建 | 下降 | 需求不佳，加之前期新增產(chǎn)能投產(chǎn)，液堿供應量增加，供需基本面亮點(diǎn)難尋，價(jià)格下行 | |
華中 | 湖北 | 下降 | 上半月液堿供應充足，部分下游盈利不佳，生產(chǎn)積極性不高，下游需求偏淡，且受周邊液堿降價(jià)影響，價(jià)格下降，下半月氯堿企業(yè)因盈利不佳，存挺價(jià)意愿，價(jià)格維穩，月均價(jià)環(huán)比下降 |
西北 | 內蒙 | 下降 | 月內液堿市場(chǎng)價(jià)格先跌后漲，中上旬出貨情況不佳，企業(yè)庫存壓力較大，價(jià)格繼續承壓下行，下旬受片堿價(jià)格上行帶動(dòng)，氯堿企業(yè)液堿庫存壓力減小，企業(yè)出貨價(jià)格出現拉漲，但整體成交重心較上月仍有下滑，月均價(jià)也環(huán)比下滑 |
寧夏 | 下降 | 當地有氯堿裝置檢修，液堿供應量減少，上半月需求不振加之受片堿價(jià)格下降影響，液堿價(jià)格有所下降，下半月受片堿價(jià)格上漲影響，液堿價(jià)格有所上漲。月內價(jià)格先降后漲，月均價(jià)略有下降 | |
華南 | 廣東 | 下降 | 需求持續疲軟，當地外來(lái)液堿貨源充足，價(jià)格難有提振，液堿市場(chǎng)價(jià)格持續下行 |
西南 | 四川 | 下降 | 當地有氯堿企業(yè)檢修，供應階段性偏緊，需求尚可，但上旬受片堿價(jià)格下降較多影響，當地市場(chǎng)價(jià)格下降，中下旬受片堿價(jià)格有所回升影響，液堿價(jià)格維持穩定。月內液堿價(jià)格先降后穩，月均價(jià)下降 |
重慶 | 下降 | 上旬有氯堿企業(yè)檢修，但受外來(lái)液堿和片堿降價(jià)影響，價(jià)格下降，中下旬經(jīng)過(guò)上旬氯堿企業(yè)檢修和在下旬氯堿企業(yè)檢修預期下，氯堿企業(yè)出貨壓力不大，且片堿價(jià)格觸底上漲，對液堿價(jià)格有一定支撐，液堿價(jià)格持穩，月均價(jià)環(huán)比下降 | |
廣西 | 下降 | 中上旬液堿供應較充足，氧化鋁等下游接貨積極性不高，加之階段受片堿及周邊液堿降價(jià)影響，價(jià)格下降，下旬經(jīng)過(guò)前期降價(jià)，氯堿企業(yè)盈利不佳，存穩價(jià)意愿，下游需求略有恢復，加之片堿價(jià)格上漲提振，液堿價(jià)格持穩，月均價(jià)環(huán)比下降 | |
氧化鋁工廠(chǎng)液堿采購價(jià)格 | 山東 | 下降 | 當地氧化鋁工廠(chǎng)液堿采購價(jià)格由810元/噸下降70元/噸至740元/噸 |
河南 | 下降 | 2023年3月份河南地區氧化鋁企業(yè)液堿訂單價(jià)格下降700元/噸，折百送到氧化鋁價(jià)格2900-3000元/噸，氧化鋁企業(yè)所在區域不同，到貨價(jià)格略有差異 | |
山西 | 下降 | 2023年3月山西孝義地區送到氧化鋁工廠(chǎng)液堿訂單價(jià)格下降800元/噸，折百送到氧化鋁價(jià)格2700元/噸 | |
廣西 | 下降 | 2023年3月份廣西地區氧化鋁企業(yè)液堿訂單價(jià)格下降，折百送到氧化鋁價(jià)格3300元/噸左右，氧化鋁企業(yè)所在區域不同，到貨價(jià)格略有差異 |
表2 國內32%離子堿主流出廠(chǎng)（貨）價(jià)格表（華北及西北地區）
單位：元/噸
日期 | 山東 | 河北 | 河南（折百價(jià)） | 內蒙（烏海折百價(jià)） |
03月02日 | 790—910 | 880—990 | 3200—3300 | 2500—2500 |
03月09日 | 770—855 | 860—950 | 2650—2800 | 2200—2250 |
03月16日 | 740—810 | 820—930 | 2650—2800 | 2150—2300 |
03月23日 | 740—830 | 890—960 | 2650—2800 | 2400—2450 |
本月收盤(pán)價(jià) | 740—890 | 950—1020 | 2800—2900 | 2400—2450 |
月度漲跌值 | -70—-20 | 70—30 | -400—-400 | -250—-250 |
較去年同月漲跌值 | -210—-210 | -120—-130 | -700—-600 | -550—-550 |
上月均價(jià) | 950.00 | 1039.25 | 3571.00 | 3058.75 |
本月均價(jià) | 802.62 | 915.00 | 2846.43 | 2345.24 |
較上月均價(jià)漲跌值 | -147.38 | -124.25 | -724.57 | -713.51 |
較上月均價(jià)漲跌幅 | -15.51% | -11.96% | -20.29% | -23.33% |
表3 國內32%離子堿主流出廠(chǎng)（貨）價(jià)格表（華東地區）
單位：元/噸
日期 | 江蘇 | 浙江送到蕭紹 | 安徽 | 江西 |
03月02日 | 830—900 | 940—950 | 850—900 | 900—1100 |
03月09日 | 770—840 | 920—940 | 800—850 | 850—1050 |
03月16日 | 720—800 | 900—930 | 780—820 | 800—980 |
03月23日 | 710—750 | 860—930 | 780—820 | 800—950 |
本月收盤(pán)價(jià) | 770—850 | 860—940 | 800—880 | 850—950 |
較上月漲跌值 | -60—-50 | -140—-150 | -100—-20 | -50—-150 |
較去年同月漲跌值 | -530—-550 | -640—-610 | -570—-520 | -450—-470 |
上月均價(jià) | 1016.25 | 1217.25 | 1048.50 | 1193.25 |
本月均價(jià) | 786.90 | 920.95 | 826.90 | 922.62 |
較上月均價(jià)漲跌值 | -229.35 | -296.30 | -221.60 | -270.63 |
較上月均價(jià)漲跌幅 | -22.57% | -24.34% | -21.13% | -22.68% |
表4 國內32%離子堿主流出廠(chǎng)（貨）價(jià)格表（華南及西南地區）
單位：元/噸
日期 | 福建 | 廣東 | 廣西 | 四川（折百價(jià)） |
03月02日 | 1150—1200 | 1080—1110 | 1100—1150 | 4000—4200 |
03月09日 | 1150—1200 | 980—1020 | 1050—1150 | 3500—4100 |
03月16日 | 1100—1150 | 950—980 | 1000—1150 | 3500—4100 |
03月23日 | 1000—1100 | 950—980 | 1000—1100 | 3500—4100 |
本月收盤(pán)價(jià) | 1000—1100 | 930—960 | 1000—1100 | 3500—4100 |
較上月漲跌值 | -200—-200 | -190—-180 | -150—-100 | -600—-500 |
較去年同月漲跌值 | -500—-450 | -370—-440 | -350—-350 | -1000—-600 |
上月均價(jià) | 1334.00 | 1255.00 | 1266.25 | 4627.50 |
本月均價(jià) | 1127.38 | 993.81 | 1082.14 | 3888.10 |
較上月均價(jià)漲跌值 | -207 | -261.19 | -184.11 | -739.40 |
較上月均價(jià)漲跌幅 | -15.49% | -20.81% | -14.54% | -15.98% |
*月收盤(pán)價(jià)格為每月底價(jià)格，表內漲跌計算均以月收盤(pán)為基礎,表內月均價(jià)以自然月正常工作日價(jià)格算術(shù)平均值。
2、 相關(guān)產(chǎn)品
2.1 液氯
3月各地區液氯價(jià)格調整各異，截至3月29日，山東及安徽液氯收盤(pán)價(jià)格低于2月底收盤(pán)價(jià)格，河南、江蘇、湖北及內蒙古地區收盤(pán)價(jià)格高于2月底，河北、浙江及東北地區收盤(pán)價(jià)格與2月底持平。以山東地區為例，2023年3月29日槽車(chē)液氯出廠(chǎng)價(jià)在350-450元/噸，較2月28日的350-500元/噸累計上漲0-50元/噸。截至3月29日，3月山東槽車(chē)液氯主流成交價(jià)格月均價(jià)458.33元/噸，較上月均價(jià)169.07元/噸上漲171.08%，較去年3月均價(jià)1275元/噸下跌66.41%。3月山東液氯價(jià)格高位震蕩，月上旬液氯價(jià)格不斷上行，因氯堿裝置開(kāi)工負荷率偏低，液氯供應偏緊，加之需求較好；而中下旬液氯價(jià)格先因需求較弱而下降，后因供應減少而上漲。
2.2 PVC
3月國內PVC粉市場(chǎng)震蕩下行，重心下移，月底略反彈。截至3月29日，國內電石法SG-5月均價(jià)6250元/噸，較上月均價(jià)6322元/噸下跌72元/噸，跌幅1.14%，月均價(jià)跌幅收窄。3月PVC市場(chǎng)受到基本面與宏觀(guān)雙重影響，具體來(lái)看，月初在成本支撐下價(jià)格略漲，隨后受宏觀(guān)影響價(jià)格連續下跌，臨近月底隨著(zhù)宏觀(guān)風(fēng)險情緒好轉以及基本面邊際改善支撐，價(jià)格企穩略漲。月內影響市場(chǎng)走勢的主要驅動(dòng)一方面宏觀(guān)存在一定壓力，上旬美聯(lián)儲加息有超預期表現，對商品市場(chǎng)形成壓力，隨后隨著(zhù)硅谷銀行倒閉事件蔓延，投資者避險情緒升溫，商品市場(chǎng)整體承壓，月底恐慌情緒緩解，商品市場(chǎng)情緒好轉。另一方面來(lái)自基本面邊際改善，供應端減產(chǎn)及檢修企業(yè)增多，3月份開(kāi)工負荷率環(huán)比略降，而國內需求逐步恢復，出口需求表現不佳，下半月社會(huì )庫存開(kāi)始去庫，基本面邊際改善，但庫存絕對量仍明顯高于往年。
3、下月市場(chǎng)展望
供應方面：下月已統計到的氯堿企業(yè)檢修產(chǎn)能減少，預計氯堿裝置開(kāi)工負荷率較3月提高，供應端對液堿價(jià)格提振作用減弱，但階段性仍對液堿價(jià)格有一定提振作用。
需求方面：4月氧化鋁行業(yè)預計開(kāi)工情況變動(dòng)不大，但盈利水平預計下降，對液堿采購價(jià)格控制仍較嚴格，粘膠纖維行業(yè)有大廠(chǎng)計劃檢修，從實(shí)際招標情況看，其對液堿需求量變動(dòng)不大，行業(yè)盈利情況難有明顯改善，預計仍嚴格控制采購成本；紙漿行業(yè)4月份預計開(kāi)工負荷和盈利水平均略有下降，對液堿需求減少，其它耗堿行業(yè)預計開(kāi)工情況變動(dòng)不大，對燒堿需求變化較小。新能源行業(yè)隨著(zhù)原材料價(jià)格下降，整體運行情況亮點(diǎn)難尋，聽(tīng)聞個(gè)別相關(guān)工廠(chǎng)甚至4月份會(huì )有減產(chǎn)，對燒堿需求支撐較弱?？傮w來(lái)看，預計4月份燒堿下游整體需求量環(huán)比有小幅減少，多數下游盈利水平難有明顯改善，對液堿價(jià)格保持剛性需求支撐。
心態(tài)方面：氯堿企業(yè)目前盈利不佳，存挺價(jià)銷(xiāo)售液堿心態(tài)，且近期隨著(zhù)部分市場(chǎng)液堿價(jià)格觸底上漲，買(mǎi)方接貨積極性有所提高，多謹慎觀(guān)望或謹慎看多，對4月液堿價(jià)格有一定支撐。
綜合各方面因素來(lái)看，4月預計各地32%液堿市場(chǎng)價(jià)格有小幅上漲空間，但液堿供需矛盾依舊明顯，多數液堿市場(chǎng)價(jià)格在上漲后仍有一定下行壓力，需密切關(guān)注氯堿裝置檢修情況和新增產(chǎn)能投產(chǎn)情況。以山東地區為例，預計2023年4月當地32%離子膜液堿價(jià)格運行區間在740-920元/噸。
下月各個(gè)市場(chǎng)的變動(dòng)情況預測如下表所示：
表5 下月各地區液堿市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)情況預測
大區 | 省份 | 下月變化 | 影響因素 |
華北 | 山東 | 穩中有漲 | 4月份山東地區液堿市場(chǎng)檢修體量不大，液堿供應量較3月下旬會(huì )有增加，需求端強勢利好難尋，液堿價(jià)格進(jìn)一步上行空間不大，預計多窄幅整理運行，整體波動(dòng)幅度不大 |
河北 | 穩中有漲 | 預計近期市場(chǎng)仍存謹慎看多心態(tài)，下游接貨積極性尚可，價(jià)格預計小幅上漲，后若山東、河北無(wú)氯堿企業(yè)集中檢修支撐且下游需求變動(dòng)不大，則市場(chǎng)預計整理運行 | |
河南 | 上漲 | 預計氧化鋁接貨情況難有好轉，采購價(jià)控制仍較嚴格，受山東價(jià)格仍有上漲預期影響，價(jià)格或有小幅上漲，而后維持穩定 | |
華東 | 江蘇 | 上漲 | 預計當地液堿供應變動(dòng)不大，需求難有明顯改善，整體供需基本面延續上月情況，但價(jià)格或將受山東前期價(jià)格上漲提振，存小幅上漲空間，但因上漲空間有限，預計月均價(jià)略低于3月 |
浙江 | 穩中有漲 | 4月份暫無(wú)檢修企業(yè)，液堿供應量充足，需求端表現淡穩，價(jià)格預計整理運行，成交重心上移 | |
江西 | 穩定 | 4月當地液堿暫無(wú)檢修，供應較為充足，且需求無(wú)明顯好轉，預計價(jià)格穩定為主，預計月均價(jià)略低于3月 | |
安徽 | 上漲 | 華塑氯堿裝置計劃月初起輪修，液堿供應減少，提振液堿價(jià)格，加之山東、江蘇價(jià)格看漲預期影響，價(jià)格預計有所上漲，但需求端難有強勢支撐，價(jià)格階段上行后或整理運行 | |
福建 | 穩中有漲 | 液堿市場(chǎng)供需矛盾4月份預計仍會(huì )存在，價(jià)格依舊難有強勢表現，受周邊市場(chǎng)價(jià)格上漲預期影響，價(jià)格預計多盤(pán)整為主，成交重心上移 | |
華中 | 湖北 | 上漲 | 氯堿企業(yè)盈利不佳，存挺價(jià)意愿，加之周邊市場(chǎng)價(jià)格存上漲預期，價(jià)格預計上漲，但下游需求預計難有明顯改善，需求支撐不足，價(jià)格階段上行后或整理運行 |
西北 | 內蒙 | 先漲后降 | 4月份有氯堿企業(yè)安排停車(chē)檢修，液堿市場(chǎng)供應量預期減少，對液堿價(jià)格帶來(lái)一定提振，在需求端表現相對淡穩的情況下，液堿價(jià)格有望穩中適度上行，但考慮到下游接受能力，上調幅度有限，隨著(zhù)檢修結束，價(jià)格出現適度下探的可能性也存在 |
寧夏 | 上漲 | 預計檢修氯堿企業(yè)延緩開(kāi)車(chē)，液堿供應偏緊，加之受片堿價(jià)格偏高的支撐作用，價(jià)格預計仍有小幅上漲空間 | |
華南 | 廣東 | 穩中有漲 | 下游行業(yè)亮點(diǎn)依舊不多，液堿市場(chǎng)供應端充足，液堿價(jià)格預計仍難有亮眼表現，但受山東及華東液堿仍有上行空間影響，價(jià)格預計整理為主，成交重心上移，需密切關(guān)注山東及華東區域液堿價(jià)格變化對當地液堿市場(chǎng)的影響。 |
西南 | 四川 | 穩中有漲 | 預計當地仍有部分氯堿裝置檢修，液堿供應偏緊，此外需求較為堅挺，但片堿價(jià)格上行空間不大，預計液堿價(jià)格穩中有漲，但月均價(jià)略低于3月 |
重慶 | 上漲 | 預計下游需求尚可，受前期片堿和周邊市場(chǎng)液堿價(jià)格上漲提振，價(jià)格有一定上漲空間，但受片堿及周邊市場(chǎng)價(jià)格4月上行動(dòng)力不強影響，價(jià)格上漲后預計整理為主 | |
廣西 | 上漲 | 預計液堿供應基本穩定，部分下游需求有所恢復，且受近期片堿和周邊液堿價(jià)格上漲影響，價(jià)格預計有所上漲，但部分下游開(kāi)工預計難有明顯好轉，整體需求支撐力度不足，價(jià)格上漲幅度有限，漲后或整理運行 |
2023年5月氯堿企業(yè)仍有檢修，液堿供應預計階段性減少，下游需求預計有所恢復，價(jià)格有所上漲，6月預計氯堿企業(yè)檢修產(chǎn)能較少，液堿供應增加，下游需求或有轉淡，價(jià)格預計下降，需密切關(guān)注氯堿裝置檢修情況和新增產(chǎn)能投產(chǎn)情況。
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